Jaarrekening

De schulden op lange termijn zijn alle schulden waarvan de rente langer dan 1 jaar vaststaat. In onderstaande tabel is te zien hoe de schulden op lange termijn eind 2024 op de balans stonden.

bedragen x € 1.000,-

Kortlopende schulden rentetypisch afgedekt

In het verleden hebben we € 75 miljoen kortlopende schulden omgezet in langlopende schulden. Daarvoor hebben we rente-instrumenten gebruikt bij de BNG (rating: AAA). Het gaat in alle gevallen om payers-swaps. Een overzicht van deze rente-instrumenten is opgenomen in het overzicht swaps onder bijlage Treasury. We hebben ook de reguliere leningen in die bijlage opgenomen naar aanleiding van de motie Ledig de leningenportefeuille. In het verleden heeft Apeldoorn met de BNG rente-afspraken gemaakt in de vorm van swaps. Het zijn payer-swaps, waarbij Apeldoorn lange, vaste rente betaalt en de Euribor ontvangt. De marktwaarde van swaps wordt berekend door het vaste percentage dat op de swap wordt betaald af te zetten tegen de actuele rente die voor de resterende looptijd van de swap geldt. Wanneer de actuele rente hoger is, is er een positieve marktwaarde (Apeldoorn ontvangt dan geld om de swap te ontbinden) en wanneer de actuele rente lager is, is de waarde negatief (Apeldoorn moet dan betalen om de swaps te ontbinden).
De rente per ultimo 2024 was lager dan de contractuele rente op de swap, waardoor de marktwaarde negatief is. Op basis van het verschil in rente en de resterende looptijd is deze negatieve waarde € 8 miljoen.

Contractuele rente en marktrente
Leningen kunnen een zogenaamde marktwaarde krijgen, doordat de rente in de markt steeds verschillend is. De marktwaarde ontstaat als de actuele rente afwijkt van de rente van een langlopende lening die we eerder hebben afgesloten. Is de actuele marktrente lager dan heeft de lening voor ons een negatieve marktwaarde, is de marktrente hoger dan heeft de lening voor ons een positieve marktwaarde. De marktwaarde berekenen we als volgt. We trekken de rente van de 'oude' lening af van de actuele rente. Het verschil ‘vermenigvuldigen’ we met de hoofdsom van de lening. De uitkomst daarvan vermenigvuldigen we met de resterende looptijd van de lening. Op het eind van de looptijd van de lening is de resterende looptijd nul. Er is dan dus geen verschil meer en de marktwaarde is dan dus nul.

Nu de rente in 2024 per saldo iets gedaald is, zien we een licht oplopend beeld van de verschillen tussen de actuele rente en de rente waartegen de leningen in het verleden zijn afgesloten, We hebben over onze totale financieringspositie een berekening gemaakt van het verschil bij de contractuele rente en de huidige marktrente. In de paragraaf financiering gaan we nader in op de marktwaarde van de reguliere leningen met een vaste rente en de leningen met een rente-instrument per 31 december 2024.

Garantstellingen
Naast de schulden in dit overzicht staan wij voor bijna € 625 miljoen garant voor geldleningen van onder andere woningbouwcorporaties en NHG hypotheken van voor 2011. In de paragraaf Financiering vindt u een toelichting daarover.

Looptijden en rente
Van de resterende rente-instrumenten had 40% aan het begin een looptijd tussen 20 en 30 jaar en bij de andere 60% 50 jaar. De rentes variëren van 2,52% tot 4,08%.

Rentelast van de schulden op lange termijn
Hieronder hebben we een overzicht opgenomen van de rentelast die in 2024 voortvloeide uit de schulden op lange termijn. Voor een vergelijking hebben we daarnaast de gegevens over 2023 gezet. U ziet dan dat de rentelast wederom is afgenomen, naar een nog lager niveau dan vorig jaar. Dat komt doordat er geen nieuwe langlopende leningen zijn aangetrokken. Er zijn wel leningen afgelost gedurende het jaar. Meer informatie hierover vindt u in de paragraaf Financiering.